«Ценные бумаги неустановленного лица» — особый статус счёта акционера

Добрый день!

Вы стали счастливым обладателем активов успешной компании, ожидаете внушительных дивидендов в конце года. И тут оказывается, что ценные бумаги у вас могут купить без вашего согласия. Предупрежден – значит вооружен. Сегодня поговорим про принудительный выкуп акций.

Что такое принудительный выкуп акций

Ценные бумаги продаются на бирже, такие операции являются добровольными. Однако возможна покупка без разрешения владельца – принудительная.

Кому и зачем нужен принудительный выкуп

Акционерные общества часто испытывают трудности, связанные с большим числом миноритарных собственников, которые:

  • не заинтересованы в развитии компании;
  • не являются на общие собрания;
  • их местонахождение неизвестно.

Законодательство предоставляет право обладателям контрольного пакета активов приобретать у миноритариев ЦБ без их согласия, но с соблюдением определенной процедуры.

Принудительная покупка возможна, если:

  • 95%-ный контроль за фирмой сосредоточен в руках одного собственника или совместно с аффилированными лицами;
  • не менее 10 % активов приобретены в результате обязательного (добровольного) предложения;
  • покупатель четко придерживается сроков и порядка проведения операции;
  • стоимость устанавливается не ниже рыночной.

Права и обязанности владельцев акций

Во время процедуры принудительного приобретения ЦБ приоритет отдается обладателю (или группе) 95 % активов, мотивируя тем, что эффективность управления компанией при единоличном владении повышается. Права миноритарных собственников при этом игнорируются.

В каких случаях можно заявлять о принудительном выкупе

Процедура становится возможной в случае концентрации 95 % голосующих ценных бумаг у одного владельца либо группы собственников.

По какой цене выкупают акции

Законодательство защищает права миноритарных собственников, поэтому предусмотрено, что цена покупки не может быть ниже рыночной стоимости. Для ее определения привлекается независимый оценщик. Впрочем, субъективизма сложно избежать, поскольку привлекает специалиста выкупающая сторона.

«Ценные бумаги неустановленного лица» - особый статус счёта акционера

Как проходит выкуп

Процедура принудительного выкупа строго регламентирована и состоит из таких этапов:

  • владелец 95 % ЦБ направляет в АО требование об их выкупе у акционеров через 6 месяцев после окончания добровольного предложения;
  • составляется список владельцев небольших пакетов, подлежащих покупке, на дату обращения и передается покупателю. После этого все операции с ними останавливаются;
  • обладателям ценных бумаг, подлежащих покупке, АО рассылает полученное требование. Они, в свою очередь, имеют право отправить покупателю данные для перечисления денежных средств. Если такие заявления не поступили, деньги переводятся на счет нотариуса и будут храниться там до востребования миноритарием, поскольку неоплата за акции запрещена;
  • выплата производится не позднее 25-го дня с момента составления списка акционеров;
  • предъявление документов об оплате является поводом для списания ЦБ в трехдневный срок. Регистратор переносит их со счетов бывших владельцев и зачисляет на лицевой счет нового обладателя. Процедура завершена.

Что делать инвестору, если пришло требование о выкупе

Когда миноритарный акционер получает требование, он может проверить у регистратора свои данные для оплаты или выслать тому, кто покупает, номер расчетного счета или адрес для почтового перевода.

Я против выкупа. Что я могу сделать

Практически невозможно противостоять принудительной покупке ЦБ. Закон в данном случае полностью на стороне мажоритариев. Единственно возможным является подача иска о нарушении прав при определении цены активов.«Ценные бумаги неустановленного лица» - особый статус счёта акционера

Негативные последствия принудительного выкупа акций

Известны случаи, когда концентрация 100 % акций у единоличного собственника не способствовала улучшению качества управления компанией.

Положительный эффект данной процедуры преувеличен. В то же время происходит отторжение мелких собственников от возможности управлять предприятиями. Лишение граждан доходов от владения ценными бумагами носит негативный социальный эффект и способствует расслоению общества.

Ожидаемые изменения законодательства

В ближайшем будущем ожидается ужесточение правил принудительного выкупа для защиты прав миноритариев. Изменения коснутся правил привлечения оценщиков для установления справедливой стоимости.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Можно ли в ЗАО проводить выкуп?

Нет, ЗАО лишены этого права. Однако они могут быть переоформлены в публичные, после чего названная процедура станет возможна.

Можно ли проводить выкуп в АО?

Только в компаниях, имевших статус открытого на 01.09.2014 года.

Обязательно ли одному собственнику иметь 95 % для покупки акций?

Необязательно. Определено пороговое значение 95 % для мажоритарщика и аффилированных с ним лиц.

Возможен ли выкуп акции акционера, по которому в реестре нет данных, только ФИО?

Нет, закон предусматривает для регистратора  открытие счета под названием «ценные бумаги неустановленного лица». Купить активы неизвестного невозможно. Можно только внести данные в анкету, если они стали известны. Лишь после изменения статуса уже приобретаются активы установленного владельца.

  • Можно ли применять принудительную покупку акций акционера, который является юридическим лицом, если известно, что оно ликвидировано?
  • Да, это возможно.
  • Сколько длится процесс выкупа акций?
  • 35 дней + 6 месяцев.
  • Сколько нужно иметь акций, чтобы выкупать?

95 % или более. Существует несколько способов, как законно получить такое количество.

  1. Для покупки акций всегда нужно проводить обязательное или добровольное предложение?
  2. Обязательно, это предварительный этап процедуры.
  3. Нужно ли покупать ценные бумаги при добровольном предложении?

По законодательству 10 из 95 % в обязательном порядке должны быть выкуплены при принятии обязательного или добровольного предложения. Поскольку при добровольном более выгодные условия, то да, лучше покупать.

Какой может быть цена для добровольного предложения?

Читайте также:  Упрощение порядка возбуждения дел по налоговым преступлениям. Чего ожидать бизнесу

Та, которая устраивает продавца.

Заключение

Четкое исполнение процедуры принудительного выкупа акций не гарантирует соблюдения прав миноритарных акционеров. Противостоять покупке активов без их согласия владельцы небольших пакетов ЦБ не могут. Можно лишь добиться продажи по справедливой цене.

Присвоение профессиональным реестродержателем лицевому счету акционера статуса «ценные бумаги неустановленного лица»

Опубликовано: 25.05.2015

«Ценные бумаги неустановленного лица» - особый статус счёта акционера

Основанием для присвоения данного статуса лицевому счету акционера — физического лица является отсутствие информации о документе, удостоверяющем личность акционера в реестре либо несоответствие данных об этом документе установленным требованиям. Однако, если сведения отсутствуют из-за ошибки регистратора, то регистратор не вправе присваивать такой статус лицевому счету акционера, а должен устранить свою ошибку.

В случае с акционером — юридическим лицом, основанием для присвоения такого статуса его счету является отсутствие  информации о его полном наименовании, адресе местонахождения, дате и номере госрегистрации.

Иногда отсутствие информации об акционере происходит по вине непосредственно реестродержателя, который не всегда проявлял аккуратность в фиксации всей предоставляемой акционерами информации.

К примеру такая ситуация могла возникнуть в акционерных обществах, которые сами вели реестр акционеров, что возможно было до октября 2014 года.

Зачастую такие общества не слишком серьезно относились к ведению реестра акционеров, особенно если компания существовала довольно много лет, и состав акционеров менялся не один раз. Информация о смене акционеров в таких обществах попросту в реестр не вносилась либо вносилась не должным образом.

Данная проблема по отсутствию информации о некоторых акционерах могла выясниться в момент передачи реестра профессиональному регистратору.

Если же в реестре информация об адресе акционера отсутствует либо устарела, то у профессионального регистратора нет возможности сообщить о сложившейся проблеме акционеру. Таким образом, такой акционер может узнать о статусе своего лицевого счет, обратившись к реестродержателю за получением выписки из реестра акционером либо вообще перед общим собранием акционеров, из-за того, что его не включают в список участвующих в собрании.

Иногда по незнанию, не грамотности или другим причинам акционеры сами «теряются», к примеру, в случае наследования – наследник не сообщил информацию о себе и своих правах на акции.

Конечно, бывают и из ряда вон вопиющие случаи. Реестродержатель намеренно присваивает лицевому счету акционера статус «ценные бумаги неустановленного лица», дабы, к примеру, отнять у акционера возможность участвовать в общем собрании. Такое присвоение статуса является незаконным.

Законом установлено, что реестродержатель имеет право присвоить вышеуказанный статус счету акционера, только в случае невозможности однозначно установить личность владельца акций.

И естественно он не вправе присвоить данный статус счету акционера, не уведомившего об изменении его анкетных данных, к примеру, об изменении адреса местонахождения.

Ведь отсутствие адреса местонахождения не приводит к невозможности идентификации акционера.

Назад к статьям

Юридический словарь — значение слова Ценные Бумаги Неустановленных Лиц

— название специального счета, который регистратор обязан открыть в случае, если при передаче (формировании) реестра или при размещении ценных бумаг регистратор выявляет, что количество ценных бумаг, учитываемых на счетах зарегистрированных лиц, меньше общего количества выпущенных и размещенных ценных бумаг данного вида, категории (типа).

Ценные бумаги зачисляются на этот счет по распоряжению эмитента. Списание ценных бумаг с этого счета осуществляется на основании документов, подтверждающих права на ценные бумаги, учитываемые на счету «Ц.б.н.л.». В случае если невозможно однозначно идентифицировать зарегистрированное лицо, его лицевому счету присваивается статус «ценные бумаги неустановленного лица».

Для лицевых счетов физических лиц основанием для присвоения такого статуса является отсутствие в реестре данных о документе, удостоверяющем личность зарегистрированного лица, и несоответствие данных о документе, удостоверяющем личность, требованиям, утвержденным для такого вида документов (при условии отсутствия ошибки регистратора).

Для лицевых счетов юридических лиц основанием для присвоения статуса «ценные бумаги неустановленного лица является отсутствие данных о полном наименовали номере и дате государственной регистрации юридического лица, месте его нахождения.

Единственной операцией по счету со статусом «ценные бумаги неустановленного лица» может быть внесение всех данных, предусмотренных законодательством, в анкету зарегистрированного лица с одновременной отменой данного статуса.

Смотреть значение Ценные Бумаги Неустановленных Лиц в других словарях

Бумаги Мн. — 1. разг. Личные документы, свидетельствующие о рождении, месте жительства, о месте работы и т.п. // Рукописные или печатные тексты, архивные материалы (письма, черновики,…….. Толковый словарь Ефремовой

Агентские Ценные Бумаги — Ценные бумаги, выпущенные государственными агентствами (government-sponsored entities, GSEs) и учреждениями, относящимися к федеральным органам власти. В число государственных……..

Экономический словарь

Агрессивные Ценные Бумаги — ценные бумаги в виде акций, облигаций и др., курс которых может значительно повыситься согласно наблюдаемой конъюнктуре фондового рынка, тенденциям, прогнозам………

  • Экономический словарь
  • Активные Ценные Бумаги — — ценные бумаги, являющиеся объектом массовой купли-продажи, котировки которых часто публикуются.
  • Экономический словарь

Акции, Находящиеся В Руках Руководства Компании/ограниченного Числа Лиц — По определению Комиссии по ценным бумагам и биржам, — процент акций, находящихся в руках людей, тесно связанных с компанией. Часть этих пакетов часто……..

Экономический словарь

Бездокументарные Ценные Бумаги — — ценные бумаги, существующие не в форме документа на бумажном носителе, а фиксируемые в памяти ЭВМ или иным подобным способом. К такой форме фиксации прав применяются…….. Экономический словарь

  1. Биржевые Ценные Бумаги — См. Бумаги ценные биржевые
  2. Экономический словарь
  3. Бумаги — Инструменты денежного рынка, «коммерческие бумаги» и др. Экономический словарь
Читайте также:  Как расторгнуть договор подряда по госконтракту

Бумаги Деловые — документы и материалы, содержащие информацию о хозяйственной, экономической, финансовой деятельности фирмы, компании. К Д.б. относятся бухгалтерские балансы,……..

  • Экономический словарь
  • Бумаги Мертвые — ценные бумаги, которые не имеют оборота или он очень низок. Экономический словарь
  • Бумаги Необращающиеся — NONNEGOTIABLE PAPERSСм. ЦЕННЫЕ БУМАГИ ОБРАЩАЮЩИЕСЯ Экономический словарь
  • Бумаги Последнего Выпуска — Недавно выпущенные (и, следовательно, как правило, наиболее ликвидные) государственные облигации с определенным диапазоном сроков погашения. Экономический словарь

Бумаги Срочные — TIME PAPERSВсе виды обязательств, акцептов, векселей и тратт со сроком погашения в определенный день, в отличие от бумаг, оплачиваемых по востребованиюСм. ССУДА. Экономический словарь

Бумаги Ценные — англ. securities А Документы, подтверждающие в соответствии с действующим законодательством и имеющимися реквизитами имущественные права. Б. Денежные и товарные……..

  1. Экономический словарь
  2. Бумаги Ценные Именные — бумаги ценные, права на которые удостоверяются внесением имени владельца в текст ценной бумаги и в реестр владельцев ценных бумаг. Экономический словарь
  3. Бумаги Ценные Без Варранта — бумаги ценные, которые не дают владельцу права на получение варранта на приобретение впоследствии акций данной компании.
  4. Экономический словарь
  5. Бумаги Ценные Бездокументарные — бумаги ценные, существующие только в электронном виде, с обязательной выдачей владельцу документа, свидетельствующего о закрепленном праве. Экономический словарь

Бумаги Ценные Безналичные — бумаги ценные, существующие только в виде записей на счетах депо. Владелец такой бумаги имеет на руках выписку из регистрационного реестра. Экономический словарь

  • Бумаги Ценные Биржевые — ценные бумаги, допущенные к торгам на бирже.
  • Экономический словарь

Бумаги Ценные Государственные — ценные бумаги, эмитированные от имени и под гарантию правительства или других органов власти для покрытия бюджетного дефицита. Существуют следующие виды Г.ц.б.:……..

  1. Экономический словарь
  2. Бумаги Ценные Дисконтные — бумаги ценные, которые находятся в обращении с дисконтом, а при погашении учитываются по номиналу. Экономический словарь
  3. Бумаги Ценные Долговые — бумаги ценные, в соответствии с которыми их владелец обладает правами на получение оговоренной в ценной бумаге денежной суммы на определенных условиях и в оговоренный срок.
  4. Экономический словарь
  5. Бумаги Ценные Закладные — бумаги ценные, которые обеспечены имуществом, ценностями или другими ценными бумагами. Экономический словарь
  6. Бумаги Ценные Краткосрочные — бумаги ценные, выпущенные на срок до одного года. Экономический словарь

Бумаги Ценные Ликвидные — легко реализуемые ценные бумаги, позволяющие своевременно выполнять текущие обязательства. К Л.ц.б. относятся государственные ценные бумаги, ценные бумаги известных…….. Экономический словарь

  • Бумаги Ценные Младшие — бумаги ценные с меньшими правами на получение доходов компании, чем другие ценные бумаги этой же компании. Экономический словарь
  • Бумаги Ценные Муниципальные — бумаги ценные, выпущенные местными органами власти. Экономический словарь
  • Бумаги Ценные На Предъявителя — бумаги ценные, для подтверждения прав на которые достаточно их предъявления. Экономический словарь
  • Бумаги Ценные Недатированные — бумаги ценные без указания сроков погашения. Экономический словарь

Бумаги Ценные Ордерные — англ. ordered securities бумаги ценные, права на которые передаются путем совершения на них передаточной надписи — индоссамента. Экономический словарь

Посмотреть в Wikipedia статью для Ценные Бумаги Неустановленных Лиц

2.3 Осуществление операций в реестрах акционеров и предоставление информации из реестров

Регистратором не были соблюдены сроки проведения операций в реестре, предусмотренные п. 10.3 Положения о ведении реестра.

2.3.2 Нарушение порядка размещения ценных бумаг эмитента посредством конвертации

В нарушение требований п.п. 2, 3.4.6, 7.4.

2 Положения о ведении реестра по итогам размещения ценных бумаг эмитента посредством конвертации регистрационный журнал эмитента не содержит записи о переводе соответствующего количества ценных бумаг нового выпуска с эмиссионного счета эмитента на лицевые счета зарегистрированных лиц и перевода ценных бумаг предыдущего выпуска с лицевых счетов зарегистрированных лиц на эмиссионный счет эмитента.

2.3.3 Внесение в реестр записи о переходе прав собственности на акции в порядке наследования совершено при отсутствии разрешения органов опеки на раздел имущества, составляющего общую долевую собственность

В соответствии со ст. 1164 ГК РФ при наследовании по закону, если наследственное имущество переходит к двум или нескольким наследникам, наследственное имущество поступает со дня открытия наследства в общую долевую собственность наследников. При этом, согласно ст.

1165 ГК РФ, наследственное имущество, находящееся в общей долевой собственности, может быть разделено между наследниками по соглашению между ними, а в соответствии со ст.

1167 ГК РФ при наличии среди наследников несовершеннолетних граждан о составлении соглашения о разделе наследства должен быть уведомлен орган опеки и попечительства.

В соответствии с п. 7.3 Положения о ведении реестра при совершении сделок с ценными бумагами, принадлежащими малолетним (несовершеннолетние в возрасте до четырнадцати лет), должно быть предоставлено письменное разрешение органов опеки и попечительства на совершение сделки с ценными бумагами, принадлежащими малолетнему.

Таким образом, в нарушение требований ст.ст. 1164, 1167 ГК РФ, п. 7.

Читайте также:  Договор подряда с физическим лицом на выполнение работ: что это за юридический документ, заключают ли такой контракт, и можно бесплатно скачать бланк, образец 2021

3 Положения о ведении реестра внесение в реестр владельцев ценных бумаг ОАО «А» записей о переходе прав собственности на акции в результате наследования со счета N. на счета S. и малолетней V.

было совершено при отсутствии разрешения органов опеки и попечительства на раздел имущества, составлявшего общую долевую собственность наследников.

2.3.4 Не предоставлена выписка из реестра по запросу нотариуса

Согласно ст. 15 Основ законодательства РФ о нотариате от 11.02.1993 №4462-I, нотариус имеет право совершать нотариальные действия в интересах физических лиц, обратившихся к нему, истребовать от юридических лиц сведения и документы, необходимые для совершения нотариальных действий.

В филиал регистратора поступил запрос нотариуса Z. о выдаче филиалом справки из реестра акционеров одного из обслуживаемых филиалом эмитентов по лицевому счету зарегистрированного лица N.

В ответ на данный запрос филиал направил в адрес нотариуса уведомление об отказе в предоставлении информации из реестра, в качестве причины которого было указано на отсутствие ценных бумаг на данном лицевом счете.

Согласно пункту 5 Положения о ведении реестра регистратор обязан предоставлять информацию из реестра в порядке, установленном Положением о ведении реестра, в соответствии с которым предусмотрена обязанность регистратора представлять выписки из реестра.

Таким образом, в нарушение ст. 15 Основ законодательства РФ о нотариате от 11.02.1993 №4462-I, п. 5 Положения о ведении реестра филиал не представил нотариусу по его соответствующему требованиям законодательства РФ запросу выписку из реестра акционеров по лицевому счету зарегистрированного лица.

2.3.5 Операция по переходу прав собственности на акции в результате наследования совершена на основании свидетельства о праве на долю в общем имуществе супругов

Положением о ведении реестра не предусмотрено осуществление регистратором операции по внесению записи о переходе права собственности на основании представленного зарегистрированным лицом свидетельства о праве собственности на долю в общем имуществе супругов, выданному в порядке ст. 75 Основ законодательства о нотариате от 11.02.1993 N 4462-I.

В соответствии с п. 7.3.2 Положения о ведении реестра регистратор вносит в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги в результате наследования по предоставлению подлинника или нотариально удостоверенной копии свидетельства о праве на наследство (передается регистратору), а также документа, удостоверяющего личность, предъявленному регистратору.

Согласно данным выписки из регистрационного журнала ЗАО «Б.», регистратором была осуществлена операция по переходу права собственности на 54 обыкновенные именные акции данного эмитента от гр-на М. к гр-ке М., проведенная на основании свидетельства о праве собственности на ½ доли в праве в общем совместном имуществе супругов с учетом свидетельства о праве на наследство по закону.

На основании свидетельства о праве на наследство по закону иных операций регистратором не производилось.

Таким образом, в нарушение требований п.п. 3.4.6, 7.2, 7.3.

2 Положения о ведении реестра регистратором была осуществлена операция по переходу права собственности на основании свидетельства о праве на долю в общем имуществе супругов, выданного в порядке ст.

 75 Основ законодательства о нотариате, а на основании представленного свидетельства о праве на наследство по закону операций в реестре осуществлено не было.

2.3.6 Статус «ценные бумаги неустановленного лица» не присвоен лицевому счету зарегистрированного лица, однозначно идентифицировать которого невозможно

В нарушение требований п. 3.3 Положения о ведении реестра филиал регистратора при приеме реестра акционеров ОАО «Л.» не присвоил лицевым счетам акционеров данного Общества N., X., Z. статус «ценные бумаги неустановленного лица» в связи с отсутствием в реестре данных о документах, удостоверяющих личности данных зарегистрированных лиц.

2.3.7 Регистратор взимает со сторон по сделкам плату в виде процента от объема сделки

В нарушение требований абз. 2 п. 3 ст. 8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.

1996 №39-ФЗ регистратор при внесении записей о передаче ценных бумаг в результате их купли-продажи или любого иного перехода прав собственности на ценные бумаги, в том числе на имя номинального держателя, взимает со сторон по сделке плату в размере 0,1% от объема сделки (1 рубль с каждой тысячи рублей цены сделки).

2.3.8 Информация предоставлена по запросу государственного органа, не скрепленному печатью

В нарушение требований п. 7.9.3 Положения о ведении реестра регистратор предоставляет информацию из системы ведения реестра представителям государственных органов по запросам, которые не скреплены печатью соответствующего органа.

2.3.9 Удостоверение подлинности подписи на передаточном распоряжении проведено сотрудником регистратора в отсутствие лица, его подписавшего, и без проведения сверки подписи на распоряжении с образцом подписи на анкете зарегистрированного лица

В нарушение требований п.п. 5, 7.3 Положения о ведении реестра удостоверение подлинности подписей на передаточных распоряжениях было осуществлено специалистом регистратора в отсутствие лиц, подписавших указанные распоряжения, и без проведения сверки подписей на распоряжениях с образцами подписей в анкетах зарегистрированных лиц.

2.3.10 Запись о конвертации ценных бумаг совершена на основании документа, не являющегося основанием для проведения операции

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *